證券心理有趣的市場心理

　　為什么你要參與股市，究竟是什么原因把你帶入這個市場？

　　很多初入股市的人告訴我不同的答案。

　　比如鄰居、同事近段時間做股票賺了很多錢，他們并不比我聰明多少，我相信自己也會賺到錢。

　　“同事們天天都在談論股票，有的人賺了好幾倍，我也想試試運氣。”

　　“現在股票行情好，好多股票都漲了好幾倍，再不進去就沒有機會了。”

　　“我在某某上市公司里工作，公司領導讓我們買些公司的股票，說以后要翻倍。”

　　人們總是抱著幻想與期望，并且相信自己會像別人一樣幸運，在股市里能撈一把。

　　我的鄰居就是這樣一個人，她姐姐把儲蓄的錢拿進股市，買基金賺了不少錢。她禁不住誘惑也把家里所有儲蓄投入了股市，每天按她姐姐的指令買賣交易。開始還一帆風順，賬面的資金在不斷的增加。但是鄰居從來不知道我這個市場老手，每次對著我太太炫耀她如何賺錢時，我就保持著微笑。

　　有一天我碰見她，勸她該收手了，把股票賣掉把錢都存進銀行里。她就像一個資深的股市專家，信心十足的對我說后市還會如何好，勸我也投入一些資金進股市，她可以指導我操作。我還是勸她收手，但是她根本就聽不進去。那時剛好是股市達到了最高峰。并且告訴她我是一個混了很多年的老手，但是她無法聽進我的話。

　　當然她并沒有賣掉股票，她姐姐也是一樣的。在市場悲觀的時候，她們對股票不再有信心了，所有的熱情都消失掉了。

　　為什么要買入這只股票，人們喜歡為自己找出各種理由。

　　“這家上市公司要重組。”

　　“今年他們產品銷售的非常好。”

　　“公司是這個行業的龍頭。“

　　“股價正已經向上突破了壓力帶。”

　　“上一個交易日公司股票漲了10%，今天應該還會繼續上漲。”

　　“有大筆資金在悄悄買入他們的股票。”

　　“我有內幕消息，是我一個可靠朋友告訴我的。”

　　“早上起來我看到的第一量紅色轎車，車牌尾數居然就是一家公司的股票代碼，買入肯定會幸運。”

　　這些理由成了他們看好的信心支撐，在這種信心與利潤期望的驅動下，讓他們做出了買入的交易行為。

　　有些人很快因此而賺到了一筆可觀的利潤，于是信心被激勵起來，更相信自己的判斷能力。

　　但是并非總能這么幸運，人的忍耐能力是很限的，信心最后也可能會衰竭。

　　我一個朋友喜歡聽內幕消息做股票，他一個好友給了他幾個小道消息，之前他都沒有敢做，但是那些消息都很準，那些股票后來都上漲了許多。他因此對他的消息有了信心，在又一次得到信息時，他全倉買入了那只股票。

　　結果持倉了一個多月，股票不但不漲，反而突然連續數日暴跌，跌幅達30%。他信心開始動搖了，越來越無法承受虧損的壓力，開始懷疑朋友小道消息的準確性。最后趁一個很小的反彈行情，他全倉割肉賣掉了。

　　在他快忘記這只股票時候，這只股票開始突然飛漲，后來漲到很高的價位，他又開始非常后悔虧損賣掉了這只股票。

　　每個人都相信自己進入股市，會靠自己聰明才智理智的投資。實際上當你一踏進股市，你就被情緒所以左右，人性的貪婪、僥幸、恐懼會一直控制著你的思想。

　　當你因為某個理由買入了股票，你會怎么想？

　　肯定期望這只股票漲起來，所有期望都是有期限的。一般人不會期望幾十年才賺10%，不然你來高風險的股市做嘛？把錢存入銀行幾十年也會比這多賺好多倍。或許你期望幾天就能賺很多，或者再更久一段的時間內能賺更多。就像很多短線投機客非常熱衷尋找次日可以漲停板的股票，而很多人卻想如何發現一年能賺10倍的股票。

　　在牛市中人們總是期望很高，希望能賺到更多的錢。并且變得狂熱和沖動，只要有一個理由就會輕易的買入一只股票，總是怕踏空牛市。所以一只股票回檔后，只要熱情沒有熄火，很容易再次發動升勢。

　　當進入熊市后，不斷的虧損會讓投資者情緒開始沮喪，整個市場籠罩在悲觀的氣氛中。當股價在不斷的跌到更低的價格時，貪婪又讓人萌生僥幸。總是希望能抄個底，買到最便宜的股票，然而接連的交易失利又讓投資者內心變的非常脆弱。一但股價上漲無力，繼而會引發失望情緒，最終那一點信心的崩潰，會讓股價又再次創出新低。

　　在悲觀環境下，樂觀的維持都很短暫，如果在很短時間內股價無法上漲，就容易引發再次陷入絕望中。

　　期望如果在一定期限中無法滿足，就會引發失望情緒。在熊市中，整體的悲觀氣氛與失望情緒會引發共振，導致行情再次崩潰式下跌。

　　然而在樂觀的氛圍中，又恰好相反。只要熱情沒有熄火，市場非常容易引發沖動式上升。在狂熱的樂觀市場，只要給與一些更加刺激的理由，可以點燃一支飛天的火箭。

　　正如上面所述，你會發現心理變化是一個非常有趣的過程，并且會隨著樂觀、悲觀環境而發生改變。

　　有些時候會發現即使是謠言，但是在非常樂觀熱情的市場中，也會被瘋狂的追捧。一只沒有多少價值的股票，居然能漲到不可理喻的價格。

　　熱情會讓牛市漲了過了頭，悲觀會讓熊市跌過了頭，市場有嚴重的情緒心理特征。

　　當我們聽到利好消息的時候，首先并不會直接反應到交易上，而是要通過心理這關，會考慮這個消息對市場的影響。

　　在牛市的里聽到利好，會引發熱情的共振，會加強心理對牛市的信心程度。及時輕微的利好，有時也會刺激行情大漲。而在熊市里，聽到利好卻猶豫再三疑神疑鬼，利好對心理的作用最后可能被悲觀情緒所抵消掉。

　　你會發現你的心理變化決定你的交易行為，市場心理特征變化也會反映到走勢上。

　　人為什么炒不過大猩猩？

　　在英國，有好事者做了一個實驗：讓大猩猩和人比賽炒股，并且是和有一定炒股經驗的股民比。比賽是這樣進行的：在一個大木板上寫滿了股票代碼，讓大猩猩用飛鏢擲，擲中哪只就買哪只，每次買3只，人則通過自己的分析后買入3只股票，所有參賽者的股票統一在1個月后按當天收盤價賣出，然后再買入3只，一個月后再賣出，半年下來，10個參賽小組的贏家居然有9組是大猩猩！人做股票居然比不過大猩猩！太令人奇怪了，也太讓人不可思議了！

　　于是就有人據此得出一個結論：炒股票就跟賭博擲骰子一樣，是沒有規律可言的。

　　聽起來，這結論是對的，可仔細一想，又不對。因為如果炒股票就像賭博擲骰子一樣，全靠運氣，那么就不應該每個組的贏家都是大猩猩啊！總不能是每只大猩猩的運氣都比人的好吧！

　　那為什么人輸給了大猩猩呢？原因很簡單大猩猩用的是賭博的方法，而人用的不是賭博的方法。大猩猩是不具備思考能力的，只能賭博。賭博呢，說白了是一種做10把贏5把的游戲，是一種不用方法的方法。而人呢？沒有賭博，人是有思想的，他們總是用自己認為有效的方法去買賣。

　　那么人為什么還會輸了呢？問題就出在“人們自認為有效的方法”上。這些方法到底有沒有效，其實人們自己并不知道。人們只是憑想象、憑一兩次經驗就認為是有效的。至于事實上，這個方法到底有沒有效，許多人自己并不知道。不信我們看看下面的測試結果：

　　至少以下幾種方法是常為散戶所用且常被散戶認為是有效的，比如：“KD金叉、均線金叉、創歷史新高”等等。

　　我們用選股測試平臺對這三種買入方法分別做了一個測試。測試結果讓人感到害怕。

　　1、買入條件：D值在20以下，且KD金叉。

　　測試時間：1997年1月1日至2001年7月1日

　　測試條件：金叉后買入，持股20個交易日（即一個月）只要曾漲到過10%，就算這一次交易是成功的。

　　測試結果：成功率35.10%

　　2、買入條件：10日均線與30日均線形成金叉。

　　測試時間：1997年1月1日至2001年7月1日

　　測試條件：金叉買入，持股20個交易日（即一個月）只要曾經漲到過10%，就算這次交易是成功的。

　　測試結果：成功率：41.61%

　　3、買入條件：創歷史新高

　　測試時間：1997年1月1日至2001年7月1日

　　測試條件：創新高后買入，買入后5天內只要上漲5%，就算本次交易成功。

　　測試結果：成功率45.29%

　　到這里，大家或許已經明白為什么人沒有戰勝大猩猩了。大猩猩用一個賭博擲骰子的方法，這里一個做10把賺5把虧5把的方法，人呢，則用一個自認為有效，事實上卻是做10把至少虧6把，至多只能賺4把的方法，這注定是要輸的。

　　上帝有時就是這么捉弄人，人們老說在股市中不能以賭博的心態買賣，殊不知很可能自己用的卻是一個連賭博都不如的方法！

　　故事講到這兒，也給大家敲了一個警鐘：

　　在股市中，憑想象或一兩次經驗就認為有效的買賣方法常常是賠錢的方法。用這樣的方法炒股，比賭博更可怕！以后大家有什么買賣方法，在確認有效之后，方可用于實戰。

　　萬物是對立而又統一的，“音聲相和，陰陽相隨”。既然股市中有錯誤的買賣方法，有賠錢的買賣方法，那么自然也就有正確的買賣方法，有賺錢的買賣方法。這是辯證法，勿庸置疑。

　　由此，我們便得出了一個與“好事者”完全兩樣的結論：

　　人是可以戰勝大猩猩的，股市也是可以成為一個賺錢的美好地方的，只要我們用的是一個真正有效的方法，而不是賭博的方法，更不是錯誤的方法。目前，有許多靠經驗炒股的方法在廣大投資者中廣泛流傳，報刊、書籍和一些股評家經常會向廣大投資者介紹一些靠經驗炒股的方法，并舉出一些成功的實例，使很多投資者以為用這些方法就能在股市中獲利，以至在股市中爭戰多年仍虧損累累。投資者的實戰投資活動在極大程度上處于盲目的靠經驗和感覺操作的低級階段。

　　能否把自己的投資活動建立在有確定概率的科學統計方法上，必將成為投資者能否在股市中長期、穩定獲利的關鍵。電腦采用的是以買進目標股票20天獲利10％的成功率大小為測試依據來判別投資方法的好壞。20天內獲利不能達到10％就算失敗。一些用肉眼看似有效的方法經電腦檢測無一不暴露出巨大的破綻。而且，這些方法目前仍然在廣為傳播著。在科技高度發達的今天，我們每一位投資者都應當對自己所用的投資方法問一問成功率究竟有多大，再也不能盲目迷信所謂有名家傳授的方法了。實戰成功率的大小是檢驗方法好壞的唯一標準。投資者可以就此通過自己的思考確定在多大的風險水平上進行使用。逐漸用科學的方法來管理自己的投資。

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